Keuangan

Apa Itu Obligasi Dan Mengapa Anda Ingin Mendapat Satu?

Kita sering di sini saham dan obligasi disebutkan bersama-sama seolah-olah mereka cukup banyak hal yang sama.

Tapi apakah mereka? Tidak juga.

Bahkan, bahkan mungkin sebagian besar orang memahami saham lebih baik daripada obligasi. Lagi pula, relatif sedikit orang yang memiliki obligasi secara individual.

Jadi, apa itu obligasi, dan bagaimana itu bisa masuk dalam portofolio investasi Anda secara keseluruhan?

Jadi, Apa itu Obligasi, Tepat?

Obligasi adalah surat berharga yang mewakili kewajiban utang, biasanya diterbitkan oleh perusahaan atau pemerintah.

Mereka biasanya diterbitkan dalam denominasi $ 1.000 dan membayar bunga dua kali setiap tahun. Terlebih lagi, tingkat bunga tetap selama durasi obligasi.

Dan jika obligasi itu dimiliki hingga jatuh tempo, investor akan dibayar penuh jumlah wajah keamanan.

Sebagai contoh, jika Anda membeli obligasi seharga $ 1.000, dengan tingkat bunga 4% dan jangka waktu 20 tahun, Anda akan dibayar $ 40 per tahun - $ 20 setiap 6 bulan - sampai obligasi tersebut dibayar penuh 20 tahun kemudian.

Obligasi mirip dengan sertifikat deposito, kecuali bahwa mereka dikeluarkan oleh institusi lain selain bank, dan memiliki jangka waktu yang lebih panjang. Mereka juga tidak memiliki asuransi FDIC yang dilengkapi dengan CD yang diterbitkan oleh bank.

Obligasi adalah sekuritas jangka panjang, dengan jangka waktu lebih dari 10 tahun.

Namun, investor sering menggeser jenis investasi pendapatan tetap apa pun ke dalam kategori obligasi.

Itu dapat mencakup sekuritas dengan jangka waktu dari beberapa bulan hingga 30 tahun.

Jenis Obligasi Apa Saja yang Ada?

Ada 3 jenis obligasi primer:

  1. Perusahaan
  2. US Treasuries
  3. Obligasi Municipal

Mari kita lihat masing-masing.

Obligasi Korporasi

Ini adalah obligasi yang diterbitkan oleh perusahaan publik dan sering terdaftar di bursa publik. Mereka dapat digunakan untuk berbagai tujuan bisnis, termasuk melunasi utang lama, memperluas operasi, mengumpulkan uang ekstra, atau bahkan memperoleh pesaing.

Mereka umumnya dianggap kurang aman daripada US Treasuries, dan membayar bunga yang lebih tinggi sebagai hasilnya.

Persisnya berapa banyak bunga yang akan mereka bayarkan akan tergantung pada peringkat obligasi mereka, seperti yang dikeluarkan oleh layanan peringkat obligasi besar, seperti Moody atau Standard & Poor's.

Obligasi dengan peringkat BBB melalui AAA dianggap sebagai peringkat investasi yang paling aman dan dinilai.

Obligasi berperingkat rendah yang dulu disebut sebagai "obligasi sampah", sekarang disebut "obligasi hasil tinggi", dan membayar bunga yang jauh lebih tinggi. Secara alami, obligasi semacam itu juga cenderung gagal dan dianggap berisiko.

Obligasi korporasi umumnya dapat dibeli melalui perusahaan pialang investasi. Mereka biasanya dibeli dalam denominasi $ 1.000, tetapi Anda mungkin harus membeli minimal 10 obligasi, atau $ 10.000. Pembelian dan penjualan umumnya akan melibatkan komisi kecil.

Surat Berharga Treasury AS

US Treasury Securities datang dalam berbagai macam ketentuan. Secara teknis, hanya satu keamanan sebenarnya adalah obligasi, yang merupakan obligasi Treasury AS. Tetapi hanya untuk menjernihkan kebingungan, kita akan membahas berbagai jenis surat berharga AS yang tersedia.

Obligasi Pemerintah AS. Ini adalah obligasi jangka terpanjang, dengan jangka waktu 30 tahun. Mereka tersedia dalam denominasi sekecil $ 100 dan membayar bunga setiap enam bulan.

Surat Perbendaharaan AS. Ini adalah obligasi jangka pendek, dengan jangka waktu mulai dari beberapa hari hingga 52 minggu.

Mereka dapat dibeli dalam denominasi $ 100, tetapi dibeli dengan harga diskon.

Misalnya, Anda dapat membeli tagihan Treasury sebesar $ 99, yang akan Anda tukarkan pada saat jatuh tempo seharga $ 100. Tambahan $ 1 yang dibayarkan mewakili bunga yang dibayar untuk keamanan.

Catatan Treasury AS. Catatan memiliki jangka waktu 2, 3, 5, 7, dan 10 tahun. Mereka membayar bunga setiap enam bulan dan tersedia dalam denominasi $ 100.

Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS). Ini adalah obligasi berbunga yang juga meningkatkan pokok Anda berdasarkan perubahan indeks harga konsumen (CPI). Mereka datang dengan kematangan 5, 10, dan 30 tahun. Bunga yang dibayarkan lebih rendah dari surat berharga Treasury dengan ketentuan yang sebanding, tetapi penambahan pokok dimaksudkan untuk menjaga nilai keamanan dengan inflasi.

Obligasi Tabungan AS. Tersedia sebagai obligasi tabungan EE dan E, mereka tersedia dalam denominasi $ 25 dan mendapatkan bunga hingga 30 tahun. Ada juga I Savings Bond, yang seperti TIPS, meningkatkan nilai pokok keamanan berdasarkan perubahan dalam CPI.

Tempat Membeli Sekuritas Treasury AS

Semua Surat Berharga AS dapat dibeli, disimpan, dan ditebus melalui portal web Departemen Keuangan AS, Treasury Direct. Mereka juga dapat dibeli melalui perusahaan pialang investasi, meskipun mungkin ada biaya nominal untuk pembelian dan penjualan.

Obligasi Municipal

Ini adalah obligasi yang diterbitkan oleh pemerintah lokal, termasuk negara bagian, kabupaten, kota, dan berbagai lembaga mereka.

Mereka memiliki keuntungan karena tidak dikenakan pajak penghasilan federal. Dan jika Anda adalah penduduk dari negara yang sama di mana obligasi diterbitkan, bunga juga akan bebas dari pajak penghasilan negara.

Namun, jika Anda tinggal di negara yang berbeda, bunga akan dikenakan pajak di negara tempat tinggal Anda, jika memiliki pajak penghasilan.

Obligasi daerah umumnya dapat dibeli melalui perusahaan pialang investasi, dan sekali lagi untuk komisi kecil baik pembelian dan penjualan.

Apa Manfaat Obligasi?

Obligasi memiliki dua manfaat dasar, setidaknya dibandingkan dengan saham.

Yang pertama adalah keamanan relatif. Sementara harga saham berfluktuasi, obligasi dilunasi pada nilai nominal penuh jika mereka dimiliki hingga jatuh tempo. Ini menjadikan mereka diversifikasi yang solid jauh dari saham.

Menyimpan persentase tertentu dari portofolio Anda dalam obligasi dapat mengurangi volatilitas secara keseluruhan dan telah terbukti meningkatkan hasil investasi jangka panjang.

Manfaat kedua adalah pendapatan tetap.

Bunga yang dibayarkan pada obligasi adalah kewajiban kontraktual. Tidak seperti dividen, yang dapat dikurangi atau dihilangkan oleh lembaga penerbit, suku bunga yang ditetapkan pada obligasi setelah diterbitkan dijamin hingga jatuh tempo.

Ini memberi si pemegang obligasi sumber penghasilan tetap, bahkan ketika saham mungkin berfluktuasi nilainya.

Ada obligasi manfaat ketiga memiliki kesamaan dengan saham, dan itulah yang potensi apresiasi modal. Itu ada hubungannya dengan perubahan suku bunga.

Katakanlah Anda membeli $ 10.000 dari obligasi tertentu dengan suku bunga 5%.

Dua tahun kemudian, suku bunga yang berlaku turun menjadi 4%. Nilai obligasi Anda meningkat menjadi $ 12.500, yang memberikan hasil 4%.

Anda kemudian menjual obligasi dan mengumpulkan keuntungan modal $ 2.500 pada transaksi.

Apa saja Risiko Obligasi?

Terlepas dari keuntungan memegang obligasi, mereka bukan tanpa risiko. Ada dua risiko utama.

Default penerbit. Ini adalah kepedulian yang lebih besar terhadap obligasi korporasi. Suatu perusahaan dapat jatuh pada masa-masa sulit, dan gagal bayar atas utangnya. Anda tidak hanya akan kehilangan pendapatan bunga, tetapi kepala sekolah juga. Ada beberapa cara berbeda yang bisa dimainkan. Dalam situasi kebangkrutan perusahaan, Anda mungkin menerima nilai sebagian dari obligasi.

Tetapi dalam situasi yang ekstrim, obligasi dapat dinyatakan benar-benar tidak berharga.

Karena mereka dikeluarkan oleh pemerintah AS, sekuritas Treasury dianggap kebal dari default. Obligasi kotamadya memiliki sedikit kemungkinan gagal bayar, tetapi pada kenyataannya, default sangat jarang terjadi pada sekuritas ini secara historis.

Risiko tingkat suku bunga. Pada bagian terakhir, kami berbicara tentang kemungkinan obligasi memberikan keuntungan modal jika Anda membeli obligasi kemudian menjualnya ke pasar dengan suku bunga yang lebih rendah. Namun sebaliknya dapat terjadi jika suku bunga naik.

Mari kita membalikkan contoh yang diberikan sebelumnya. Anda membeli $ 10.000 dalam obligasi yang membayar 4%. Dua tahun kemudian, tingkat yang berlaku untuk obligasi adalah 5%. Anda menjual obligasi pada $ 8.000, yang merupakan nilai pokok yang akan menghasilkan pengembalian 5%. Dalam prosesnya, Anda mengambil kerugian modal $ 2.000.

Ini disebut sebagai risiko suku bunga - risiko bahwa nilai obligasi Anda akan jatuh jika suku bunga naik.

Kerugian utama dengan obligasi adalah bahwa mereka memiliki hubungan terbalik dengan suku bunga. Tingkat kenaikan sama dengan nilai yang jatuh sementara tingkat penurunan sama dengan nilai naik.

Anda juga harus menyadari bahwa obligasi Treasury AS juga terkena risiko suku bunga, meskipun nilai pokok obligasi dijamin pada saat jatuh tempo.

Apa itu Dana Obligasi?

Sejauh ini kita berbicara tentang membeli obligasi individu.

Tetapi Anda juga dapat berinvestasi dalam obligasi melalui dana obligasi. Obligasi dijual melalui dana, persis seperti saham. Masing-masing adalah portofolio obligasi yang disimpan dalam satu unit investasi. Dana tersebut dapat menampung ratusan masalah obligasi yang berbeda dan akan dijalankan oleh manajer investasi.

Sangat penting untuk memahami bahwa ada berbagai macam dana obligasi. Bahkan, Anda dapat memilih dana berdasarkan preferensi investasi Anda sendiri.

Misalnya, Anda dapat berinvestasi dalam dana obligasi yang hanya memiliki obligasi Treasury AS, obligasi kotamadya, atau obligasi korporasi. Anda juga dapat berinvestasi dalam dana yang memiliki obligasi asing.

Beberapa dana obligasi yang sangat khusus hanya berinvestasi dalam sekuritas dengan ketentuan terbatas.

Sebagai contoh, dana obligasi dapat memegang jaminan karena jatuh tempo dalam 5 tahun.

Itu dapat mencakup catatan Treasury lima tahun, tetapi juga dapat mencakup obligasi korporasi 20 tahun karena jatuh tempo dalam 5 tahun. Investor sering memilih dana obligasi jangka pendek untuk meminimalkan atau menghilangkan risiko suku bunga.

Anda juga dapat berinvestasi dalam dana obligasi yang hanya memiliki obligasi non-investment grade (obligasi dengan peringkat di bawah BBB). Dana ini lebih berisiko daripada yang memiliki obligasi berkualitas lebih tinggi, tetapi mereka memberikan tingkat pengembalian suku bunga yang lebih tinggi.

Seorang investor dapat mengambil posisi kecil dalam dana obligasi berbunga tinggi untuk meningkatkan hasil keseluruhan pada portofolio obligasi yang lebih besar.

Dana obligasi menawarkan manajemen profesional, serta diversifikasi yang lebih besar.

Namun, mereka biasanya membebankan komisi, yang dikenal sebagai "biaya muatan", yang dapat berkisar antara 1% dan 3% dari nilai dana.

Anda dapat berinvestasi dalam dana obligasi melalui pialang investasi, atau melalui perusahaan reksa dana besar seperti Vanguard dan Fidelity.

Berapa Banyak Portofolio Anda yang Harus Anda Simpan di Obligasi?

Hampir semua orang yang berinvestasi harus memiliki setidaknya sejumlah uang yang diinvestasikan dalam investasi pendapatan tetap, termasuk obligasi.

Mereka memberikan stabilitas lebih besar dalam portofolio investasi dan sangat berharga selama kemerosotan di pasar saham. Bukan hanya mereka lebih mungkin mempertahankan nilai mereka dalam penurunan pasar, tetapi mereka juga akan membayar pendapatan bunga sepanjang jalan.

Tapi ada banyak perdebatan tentang seberapa banyak Anda harus memegang obligasi. Faktor yang berbeda harus dipertimbangkan, termasuk usia Anda, cakrawala investasi Anda, dan toleransi risiko pasar Anda.

Tetapi ada beberapa rumus yang mengurangi persentase alokasi untuk persamaan matematika.

Salah satu yang menjadi populer dalam beberapa tahun terakhir adalah 120 minus usiamu. Misalnya, Jika Anda berusia 40 tahun, 80% (120 dikurangi 40) dari portofolio Anda harus disimpan dalam saham, sementara 20% harus disimpan dalam obligasi.

Jika Anda 60, maka 60% (120 dikurangi 60) harus disimpan di saham dan 40% sisanya dalam obligasi.

Formulanya mungkin tidak sepenuhnya tolol, tetapi setidaknya memperhitungkan usia dan jangka waktu investasi Anda.

Misalnya, perhatikan bahwa seiring bertambahnya usia, persentase portofolio obligasi meningkat.

Ini konsisten dengan apa yang biasanya disarankan oleh manajer investasi. Semakin dekat Anda sampai pensiun, semakin rendah eksposur saham Anda seharusnya.

Ini tidak benar-benar memperhitungkan toleransi risiko, tetapi Anda dapat menggunakan rumus sebagai titik awal, kemudian menyesuaikan alokasi berdasarkan toleransi pribadi Anda sendiri.

Pikiran Akhir tentang Apa itu Obligasi

Jadi di sana Anda memiliki pandangan ketinggian tinggi dari obligasi.

Seperti yang Anda lihat, obligasi mungkin lebih rumit daripada kebanyakan orang percaya. Mereka datang dalam berbagai bentuk dan ukuran dan dikeluarkan oleh berbagai entitas. Masing-masing memiliki kekuatan dan keterbatasannya sendiri.

Berbekal pemahaman umum tentang obligasi, Anda harus dapat menghargai kebutuhan untuk memiliki setidaknya beberapa bagian dari portofolio Anda di dalamnya. Sebagian besar investor tidak memegang obligasi individu karena sulit untuk melakukan diversifikasi secara memadai.

Dana obligasi biasanya merupakan pilihan yang lebih baik untuk investor kecil, terutama jika Anda tertarik pada obligasi khusus, seperti obligasi daerah atau obligasi imbal hasil tinggi.

Satu kata terakhir tentang obligasi ... jika Anda mencari aset yang benar-benar aman, obligasi mungkin tidak memenuhi syarat.

Mereka tunduk pada risiko yang dibahas di atas, meskipun kurang berisiko daripada saham.

Tetapi jika Anda menginginkan keamanan lengkap untuk setidaknya sebagian dari portofolio Anda, maka Anda harus melihat CD, pasar uang, dan rekening tabungan hasil tinggi.

Tonton videonya: INVESTASI PALING MENGUNTUNGKAN masa kebebasan Bagi Hasil Tinggi!

Pesan Populer

Kategori Keuangan, Artikel Berikutnya

Cara Membayar Hutang Tanpa Menyakiti Kredit Anda
Keuangan

Cara Membayar Hutang Tanpa Menyakiti Kredit Anda

Pikiran untuk melunasi hutang Anda terdengar luar biasa, bukan? Tidak ada lagi pembayaran bulanan, tagihan kartu kredit dalam surat, atau pengingat "Pembayaran Minimum Terhutang" yang mengganggu di ponsel Anda. Ratusan dolar ekstra setiap bulan untuk mencapai tujuan keuangan yang lebih menarik. Membayar utang konsumen dan utang lainnya adalah sesuatu yang sangat kami rekomendasikan di sini di Well Kept Wallet.
Baca Lebih Lanjut
Asuransi Jiwa untuk Milenium
Keuangan

Asuransi Jiwa untuk Milenium

Bersandar dalam, milenium. Yang ini untukmu. Saya tahu tidak ada yang mau memikirkan tentang kematian, terutama mati muda, tetapi Anda perlu. Apakah Anda berusia 18 tahun atau membulatkan milen milenial di usia 30-an, inilah saatnya untuk mempertimbangkan status keuangan apa yang akan dijalani oleh orang tua, pasangan, anak-anak, atau bisnis Anda jika Anda tiba-tiba meninggal dunia hari ini.
Baca Lebih Lanjut
15 {Ternyata Sederhana} Tips Menghemat Uang untuk Keluarga
Keuangan

15 {Ternyata Sederhana} Tips Menghemat Uang untuk Keluarga

Sebelum kami memiliki putra pertama kami, saya takut berapa banyak itu akan meningkatkan pengeluaran bulanan kami. Saya sudah mengaduk-aduk gagasan di benak saya tentang cara-cara menghasilkan uang dengan cepat untuk ditabung demi pengeluaran baru ini. Kami layak mengelola keuangan kami, tetapi tiba-tiba saya merasa ada lubang di semua kantong saya dan semua uang kami akan jatuh ke jurang bayi yang baru.
Baca Lebih Lanjut