Berinvestasi

Pertanyaan Pembaca: Haruskah Kita Menggunakan Roth IRA untuk Membayar untuk Kolese Anak-Anak Kita?

Roth IRA untuk pensiun, kan? Secara umum, ya.

Tetapi karena fleksibilitas umum mereka, mereka juga menjadi cara yang semakin penting untuk membayar biaya kuliah.

Pertanyaan pembaca GF ¢ baru-baru ini mendorong saya untuk menulis artikel ini menjelaskan seluk beluk menggunakan Roth IRA untuk membayar kuliah.

Inilah pertanyaannya ...

“Jeff, kami memiliki 8 dan 6 tahun dan sedikit tertinggal dalam menabung untuk pendidikan perguruan tinggi mereka. Tetapi penendangnya adalah kami juga sedikit tertinggal dalam menabung untuk pensiun kami sendiri. Kami tahu betapa Anda mencintai Roth IRA sehingga kami sangat tertarik untuk memulai. Seorang teman kami mengatakan kami juga bisa menggunakan Roth IRA untuk membayar kuliah? Ingin tahu pendapat Anda. Cintai blog itu !! ”

Oke, mari kita lihat apakah kita menjawab pertanyaan pembaca tentang penggunaan Roth IRA untuk membayar kuliah. Tapi pertama-tama yang cepat menjadi dasar dalam pensiun favorit saya juga, Roth IRA…

Dasar-dasar tentang Roth IRA

Roth IRA seperti IRA tradisional, dengan beberapa tikungan. Salah satunya adalah kontribusi yang Anda buat untuk rencana tersebut tidak dikurangi pajak ketika dibuat. Lain adalah bahwa dana dapat ditarik dari rencana bebas pajak, selama Anda setidaknya berusia 59 tahun, dan telah berpartisipasi dalam rencana Roth setidaknya selama lima tahun.

Seperti IRA tradisional, untuk tahun 2015 dan 2016, yang paling dapat Anda sumbangkan ke Roth IRA adalah $ 5.500, atau $ 6.500 jika Anda berusia 50 tahun atau lebih.

Ada batas penghasilan agar dapat berpartisipasi dalam rencana. Pembatasan penghasilan Roth IRA untuk wajib pajak menikah yang mengajukan pengembalian bersama adalah $ 183.000 untuk tahun 2015, dan $ 184.000 untuk tahun 2016. Untuk semua yang lain (selain dari arsip yang menikah terpisah) itu adalah $ 116.000 untuk tahun 2015, dan $ 117.000 untuk tahun 2016.

Tidak ada pengurangan pajak pada kontribusi, tetapi itu lebih dari diimbangi oleh fakta bahwa penarikan dapat dilakukan dengan dasar bebas pajak. Itulah keuntungan terbesar dari rencana itu.

Karena Roth IRA adalah yang pertama dan terutama rencana pensiun, mengapa Anda harus mempertimbangkannya untuk mendanai pendidikan perguruan tinggi?

Manfaat Menggunakan Roth IRA untuk Membayar Kuliah

Meskipun Roth IRA tidak pernah dimaksudkan untuk mendanai pendidikan perguruan tinggi, itu secara bertahap berkembang menjadi tujuan sekunder yang penting. Dan ada banyak alasan cerdas mengapa hal ini terjadi.

Berikut beberapa di antaranya:

Roth IRA tumbuh lebih cepat daripada akun kena pajak. Penghasilan investasi terakumulasi atas dasar penangguhan pajak dalam Roth IRA. Itu berarti bahwa pendapatan investasi tumbuh jauh lebih cepat di Roth, maka mereka akan berada dalam akun kena pajak, seperti akun broker atau reksa dana.

Roth IRA adalah akun mandiri. Ini berarti bahwa Anda dapat menginvestasikan akun Anda di mana pun Anda suka, dan dalam investasi apa pun yang Anda inginkan.

Anda dapat menarik uang kapan saja.Ini, tentu saja, adalah tas campuran. Kontribusi Anda dapat ditarik kapan saja tanpa dikenakan pajak karena tidak ada pengurangan pajak yang diambil ketika dibuat. Distribusi akan dinilai antara kontribusi Anda dan pendapatan investasi. Itu berarti bahwa setidaknya beberapa distribusi akan dikenakan pajak jika uang ditarik sebelum giliran Anda 59 1/2, dan diinvestasikan dalam rencana untuk setidaknya lima tahun.

Tidak ada batasan tentang bagaimana uang dibelanjakan. Rencana tabungan kuliah khusus, seperti 529 rencana, membatasi distribusi untuk tujuan pendidikan saja. Tidak ada pembatasan pada distribusi dari Roth IRA. Anda dapat menggunakan uang untuk membayar kuliah - atau Anda dapat menggunakannya untuk pensiun - itu pilihan Anda.

Tidak ada penalti pajak untuk penarikan terkait pendidikan. Jika Anda menarik uang sebelum mencapai usia 59 1/2, Anda biasanya harus membayar denda pajak 10%. Namun, pajak penalti dibebaskan jika dana digunakan untuk pendidikan.

Sejauh ini bagus.

The Downsides of Menggunakan Roth IRA untuk Bayar untuk College

Untuk kepentingan keseimbangan, saya juga harus mengungkapkan bahwa menggunakan Roth IRA untuk membayar kuliah bukan tanpa beberapa kelemahan.

Distribusi akan dikenakan pajak sebagian jika diambil lebih awal. Ada kabar baik dan berita buruk di sini - mari kita mulai dengan kabar baik. Karena tidak ada pemotongan pajak untuk membuat kontribusi menjadi Roth IRA, bagian yang ditarik yang mewakili kontribusi tidak akan dikenakan pajak penghasilan.

Juga, pajak denda 10% untuk penarikan awal dapat dicabut jika uang digunakan untuk membiayai pendidikan perguruan tinggi. Dan jika Anda setidaknya berusia 59 1/2, dan telah berpartisipasi dalam rencana Anda selama setidaknya lima tahun, seluruh distribusi - termasuk pendapatan investasi atas kontribusi Anda - dapat ditarik bebas pajak. Kelemahannya adalah jika Anda tidak 59 1/2, dan / atau belum berpartisipasi dalam rencana untuk setidaknya lima tahun, dalam hal ini penghasilan akan sepenuhnya kena pajak, bahkan jika hukuman 10% dibebaskan.

Distribusi Roth dapat meningkatkan penghasilan Anda. Berbicara tentang distribusi, jumlah penarikan akan ditambahkan ke penghasilan reguler Anda, dan harus dilaporkan pada aplikasi FAFSA Anda. Itu akan meningkatkan penghasilan Anda, dan bisa melukai kemampuan Anda untuk mendapatkan bantuan keuangan dan manfaat lainnya.

Anda mungkin tidak memenuhi syarat untuk memulai Roth IRA. Tidak semua orang memenuhi syarat untuk berpartisipasi dalam Roth IRA, seperti yang saya catat dengan batasan penghasilan yang dijelaskan sebelumnya dalam posting ini. Bahkan jika Anda memenuhi syarat sekarang, jika Anda memulai Roth IRA untuk tujuan mendanai pendidikan anak-anak Anda ketika mereka masih sangat muda, sangat mungkin bahwa Anda akan melebihi ambang penghasilan di beberapa titik di masa depan, di mana Anda ' Akan dipaksa untuk menghentikan kontribusi.

Batas kontribusi rendah. Sebagaimana dicatat di awal posting ini, kontribusi Anda terbatas hingga $ 5.500 atau $ 6.500 per tahun.Itu mungkin tidak cukup jika Anda mencoba mendanai perguruan tinggi untuk banyak anak, dan terutama jika hanya ada beberapa tahun sebelum kuliah dimulai.

Anda mungkin mengorbankan masa pensiun Anda sendiri. Tujuan utama dari Roth IRA adalah pensiun, bukan dana kuliah. Jika Roth IRA Anda adalah komponen utama dari rencana pensiun Anda, Anda mungkin ingin mempertimbangkan dengan serius apakah Anda ingin mengalihkan uang ke pendidikan, dan jauh dari pensiun. Bagaimanapun, ada cara lain untuk membiayai pendidikan perguruan tinggi.

Ngomong-ngomong soal -

Menggunakan Rencana 529 Sebagai gantinya

529 rencana dirancang khusus untuk mendanai pendidikan perguruan tinggi, dan mereka umumnya lebih efektif untuk tujuan itu daripada Roth IRA. 529 rencana sebenarnya disponsori oleh negara dan khusus negara, sehingga akan ada batasan tentang bagaimana dan di mana Anda dapat memegang akun.

Rencana 529 berfungsi seperti rencana pensiun, dan sangat dekat dengan Roth IRA. Sama seperti halnya dengan Roth, kontribusi yang Anda buat untuk rencana tersebut tidak dapat dikurangkan dari pajak, namun, uang dalam rekening itu menghasilkan pendapatan investasi bebas pajak untuk keperluan pajak pendapatan federal.

Dana yang kemudian ditarik untuk biaya pendidikan tinggi yang berkualitas dapat diambil tanpa pajak penghasilan subjek. Namun jika dana ditarik dan digunakan untuk tujuan selain dari biaya pendidikan tinggi yang memenuhi syarat, distribusi akan dikenakan pajak penghasilan federal dan pajak denda 10%. Baik pajak maupun denda hanya berlaku untuk pendapatan investasi dalam akun, dan bukan untuk kontribusi aktual Anda.

Salah satu keuntungan terbesar dari rencana 529 dibandingkan dengan Roth IRA adalah bahwa tidak ada batasan penghasilan yang membatasi partisipasi Anda dalam program ini.

Dan kontribusinya juga jauh lebih murah hati. Saat ini, Anda dapat berkontribusi hingga $ 14.000 per tahun, per pembayar pajak, per penerima. Itu berarti bahwa Anda dan pasangan Anda dapat berkontribusi hingga $ 28.000 untuk rencana 529 yang ditetapkan untuk masing-masing anak-anak Anda.

Anda benar-benar dapat berkontribusi lebih dari ini, namun, $ 14.000 adalah ambang batas yang memicu pajak hadiah federal. Jika Anda berencana untuk melampaui ambang batas, Anda harus berkonsultasi dengan penasihat pajak Anda mengenai cara terbaik untuk melanjutkan, serta pengembalian spesifik yang perlu diajukan.

Jadi Haruskah Anda Menggunakan Roth IRA untuk Membayar Kuliah?

Di dunia yang sempurna, Anda memiliki rencana 529 untuk setiap anak Anda, yang akan mewakili fondasi perencanaan pendidikan Anda. Tetapi jika Anda tidak mampu melakukan itu, dan Anda masih ingin membuat setidaknya rencana longgar untuk membiayai pendidikan mereka di muka, Roth IRA adalah cara terbaik untuk pergi.

Jika Anda berada dalam posisi untuk melakukannya, memiliki keduanya 529 - sebagai rencana dasar - dilengkapi dengan Roth IRA, adalah perencanaan keuangan yang solid. The Roth IRA dapat dibentuk terutama untuk pensiun, tetapi masih tersedia sebagai sumber sekunder pendanaan pendidikan perguruan tinggi, seharusnya diperlukan.

Jika Anda memilih menggunakan Roth IRA untuk tabungan kuliah, jangan membuat kesalahan dengan menabung lebih banyak untuk anak-anak Anda dan tidak cukup untuk masa pensiun Anda.

Apa pun yang Anda pilih untuk dilakukan, pastikan Anda mendiskusikan semua detail dan konsekuensi dengan penasihat pajak Anda. Karena kehidupan keuangan dan situasi pajak setiap orang berbeda, Anda perlu tahu apakah salah satu atau kedua rencana tersebut akan cocok untuk keluarga Anda.

Tonton videonya: Hanya 5 pesan di sini untuk mengetahui karakter seseorang

Pesan Populer

Kategori Berinvestasi, Artikel Berikutnya

Wawancara Dengan Joe Plemon of Plemon Financial Coaching
Berinvestasi

Wawancara Dengan Joe Plemon of Plemon Financial Coaching

Saya mendapat hak istimewa untuk duduk di Joe Plemon of Plemon Financial Coaching. Joe adalah Penasihat Keuangan Bersertifikat melalui Dave Ramsey dan juga menulis untuk Bagian Uang The Southern Illinoisan. Saya mengagumi saran Joe yang tidak masuk akal dalam hal anggaran dan topik terkait keuangan pribadi lainnya. Joe telah setuju untuk menulis tamu untuk blog saya dan saya ingin memberikan sedikit wawasan kepada pembaca tentang apa yang membuat Joe Plemon mengeklik.
Baca Lebih Lanjut
Tumbuhkan Adonan Throwdown 2.0 Anda
Berinvestasi

Tumbuhkan Adonan Throwdown 2.0 Anda

IYA NIH! The "Grow Your Dough Throwdown 2.0" ada di sini! Kamu ikut? Investasi adalah bagian penting dari persamaan ketika datang untuk mencapai kebebasan finansial. Secara pribadi, saya terutama berinvestasi dalam reksa dana dan ETF, namun, saya diminta untuk berpartisipasi dalam tantangan yang sedikit berbeda dari apa yang biasa saya lakukan.
Baca Lebih Lanjut
Hasilkan Terlalu Banyak Untuk Roth IRA? Omong kosong!
Berinvestasi

Hasilkan Terlalu Banyak Untuk Roth IRA? Omong kosong!

Apakah Anda mendapat terlalu banyak untuk membuat kontribusi Roth IRA? Di bawah aturan IRS, Anda dilarang membuat kontribusi Roth IRA jika penghasilan kotor Anda yang dapat disesuaikan lebih dari: $ 183.000 jika Anda menikah dengan pengajuan bersama, atau $ 125.000 jika Anda mengajukan sebagai satu orang atau kepala rumah tangga Jika Anda termasuk dalam kategori ini, Anda tidak dapat membuat kontribusi Roth IRA, bukan?
Baca Lebih Lanjut