Berinvestasi

Bagaimana Investor Pasif Dapat Untung dengan Mengatur Waktu Pasar

Ini adalah posting tamu dari Rob Berger dari DoughRoller.net

Pada Mei 2007, saya memulai blog keuangan pribadi, the Dough Roller.

Dan jika Anda membaca artikel-artikel saya sebelumnya tentang investasi, Anda tahu bahwa saya adalah investor yang bertahan, rendah biaya, Vanguard-loving, pasif.

Dalam pengertian itu Jeff dan saya sangat mirip (artikelnya tentang generator nomor acak yang mengalahkan pasar 70% dari waktu adalah harus dibaca).

Tapi itu semua mulai berubah sekitar tiga tahun lalu. Sejak perubahan itu, investasi yang saya buat berdasarkan waktu pasar telah jauh melebihi portofolio saya. Dan itu jauh lebih sedikit risikonya dan lebih murah dari yang Anda kira.

Inilah yang terjadi.

Masalah Uang Tunai

Ketika saya memulai blog saya, seperti kebanyakan blogger, saya tidak menghasilkan uang dan tidak tahu cara menghasilkan uang secara online. Tapi perlahan-lahan saya belajar cara blog dan cara menghasilkan uang blogging. Setelah setahun atau lebih, situs itu mulai membuat beberapa adonan nyata. Pada awalnya, saya hanya menyimpan uang dalam rekening tabungan hasil tinggi seperti yang dapat Anda temukan di sini.

Tetapi pada tahun 2010, blog itu menghasilkan cukup uang bagi saya untuk membuka SEP IRA. Seperti yang Anda ketahui, Anda dapat berkontribusi sekitar $ 50.000 setahun kepada SEP IRA, yang merupakan banyak uang untuk diinvestasikan pada satu waktu. Dan saya memutuskan untuk menginvestasikan uang dalam saham individu atau ETF industri tertentu.

Kesalahan Pertama Saya

Saya harus jujur ​​di sini. Sebagai investor pasif, saya takut setengah mati untuk berinvestasi dalam saham individu. Tapi saya ingin mencobanya. Rencana saya adalah berinvestasi dalam saham dan ETF yang undervalued. Dan pilihan pertamaku adalah Blockbuster.

Pada saat itu Blockbuster sedang berjuang. Perusahaan telah benar-benar kehilangan perkembangan baru di dunia kita yang disebut Internet, dan Netflix mengikis pangsa pasarnya sebagai hasilnya. Dan jika itu tidak cukup, Red Box juga tidak membantu. Tetapi saya memutuskan untuk menginvestasikan $ 4.000 dengan harapan bahwa Blockbuster dapat mengubahnya. Akhirnya, saya menjual saham saya seharga $ 2.000 tepat sebelum perusahaan mengajukan kebangkrutan.

Pelajaran: Jangan berinvestasi dengan harapan perubahan haluan. Beberapa melakukan pembunuhan melakukan ini, tetapi butuh investasi besar waktu dan penelitian.

"Kesalahan" Kedua Saya

Pada saat yang sama saya berinvestasi di Blockbuster, saya juga memasukkan sekitar $ 10.000 ke Citibank (ticker: C). Alasan saya cukup sehat - industri keuangan sedang hancur, dan saham bank secara signifikan dipukuli karena investor lari ketakutan. Sejak itu saya telah menambah kepemilikan Citibank saya, dengan total investasi $ 31,305.20. Nilai pasar saat ini dari investasi adalah $ 33,629.80, untuk keuntungan total hanya di bawah 7,5%.

Jadi mengapa investasi ini kesalahan? Kenyataannya saya tidak berpikir bahwa investasi ini sangat keliru karena itu merupakan pelajaran lain. Sampai saat ini, investasi saya di Citibank merugi. Saya memegang dan menambah saham saya di bank besar selama hampir tiga tahun sebelum akhirnya impas dan kemudian berubah menjadi keuntungan kecil. Saya mengharapkan bank untuk berbalik lebih cepat daripada yang mereka lakukan. Tapi tetap saja, “timing” pasar saya telah terbayar.

Pelajaran: Dibutuhkan waktu bertahun-tahun bagi sebuah saham atau industri untuk pulih. Pendekatan untuk berinvestasi ini adalah untuk jangka panjang.

Kemenangan Besar Pertama saya

Saya berinvestasi di Citibank karena industri perbankan berada di crapper. Percaya bahwa Citibank akan bertahan, saya menyimpulkan bahwa hanya masalah waktu sebelum saya menghasilkan uang dari investasi saya.

Pada saat yang sama, industri perumahan juga ada di toilet. Pembangun kehilangan uang, dan stok mereka jatuh bebas. Sama seperti industri perbankan, saya tahu bahwa pasar perumahan akhirnya akan pulih. Saya tidak tahu kapan, tentu saja, tetapi cepat atau lambat itu akan pulih.

Tidak seperti investasi saya di bank tunggal, dengan pasar perumahan saya berinvestasi dalam ETF. Indeks Pembangunan Rumah IShares DJ AS (ticker: ITB) memegang stok homebuilder. Investasi pertama saya di ITB adalah pada awal tahun 2011, dan saya menambahkan investasi pada tahun 2012. Total investasi: $ 28.403,93. Hari ini saham saya di ITB bernilai $ 43,722.65, untuk pengembalian total hanya di bawah 54% (termasuk dividen).

Itu adalah investasi saya di ITB yang menunjukkan kepada saya kekuatan investasi nilai. Dan Warren Buffett mendapatkan nilai investasi terbaik: "Kami hanya berusaha untuk menjadi takut ketika orang lain serakah dan hanya serakah ketika orang lain merasa takut." Dan itulah ide waktu pasar yang saya gunakan dalam investasi saya selama tiga tahun terakhir. .

Ketika saya membeli saham ITB, investor lain takut. Dan ketakutan itu menyebabkan mereka menjual dan keluar dari industri perumahan. Segera investor di industri perumahan akan mulai menjadi serakah. Saya akan takut.

Kemenangan kecil

Di atas hanya beberapa contoh gaya investasi saya selama tiga tahun terakhir. Blockbuster adalah satu-satunya investasi yang saya buat yang mengakibatkan kerugian. Setiap saham individu lainnya atau ETF yang saya beli saya masih miliki, dan semuanya memiliki keuntungan.

Lainnya termasuk Ford (ticker: F), yang saya beli dengan rasio P / E kurang dari 2. Saya telah menerima 10% dalam beberapa bulan. Saya membeli Verizon karena hasil dividennya yang kaya ketika banyak orang mengambil uang dari pasar, dan itu membuat saya terjaring lebih dari 30% dalam satu tahun.

Tapi jangan indeks dana mengalahkan pengambilan saham aktif?

Anda mungkin telah melihat banyak penelitian yang menunjukkan bahwa reksa dana yang dikelola secara aktif umumnya berkinerja buruk terhadap dana indeks. Saya pikir ada tiga alasan yang menjelaskan hasil ini:

  1. Ukuran: Ini adalah satu hal untuk mengalahkan pasar yang menginvestasikan $ 100.000. Cobalah mengalahkan pasar dengan $ 10 miliar untuk berinvestasi.
  2. Biaya: Dibutuhkan banyak sumber daya untuk mengelola reksadana yang aktif diperdagangkan. Kurangi biaya ini dari pengembalian dana, dan mengalahkan pasar menjadi sangat sulit. Ini seperti berenang dengan jangkar.
  3. Ketidaksabaran: Banyak investor tidak sabar.Segera setelah dana tidak berfungsi sebagaimana yang mereka harapkan, arus keluar bersih dari dana akan semakin cepat. Hal ini menyebabkan manajer dana untuk membuat keputusan investasi yang mungkin masuk akal dalam jangka pendek, tetapi tidak begitu besar dalam jangka panjang.

Sebagai investor perorangan, kita tidak memiliki masalah ini (yang memiliki $ 10 miliar untuk diinvestasikan?) Atau kita memiliki kendali penuh terhadap risiko (yaitu, kurangnya kesabaran).

Lebih Mudah dari yang Anda Pikirkan

Pendekatan saya untuk menilai investasi itu sangat sederhana. Saya mencari industri yang investor jalankan karena siklus penurunan. Perumahan adalah contoh sempurna.

Seseorang tidak perlu menjadi Warren Buffett berikutnya untuk mengetahui bahwa perumahan sedang berjuang. Bahkan, kemerosotan perumahan adalah salah satu yang terburuk yang pernah kami alami dalam memori baru-baru ini. Dan itu sejauh mana analisis saya. Saya membeli saham ITB dengan mengetahui bahwa akhirnya pasar perumahan akan berbalik.

Ada beberapa hal yang perlu diingat dengan pendekatan ini:

  1. Sadarilah bahwa ini adalah investasi jangka panjang. Rencana saya adalah jangan pernah menjual investasi ini, setidaknya tidak di masa mendatang. Jadi saya baik-baik saja jika butuh waktu bertahun-tahun untuk investasi untuk akhirnya menunjukkan keuntungan. Intinya adalah bahwa pendekatan ini bukan untuk investasi jangka pendek.
  2. Tidak semuanya atau tidak sama sekali. Sebagian besar investasi saya masih dalam dana indeks di Fidelity dan Vanguard. Tapi persentase yang semakin besar dari portofolio saya hari ini adalah saham individu dan ETF.
  3. Kesabaran sangat penting. Anda perlu kesabaran baik dalam hal membeli dan dalam hal memegang investasi untuk jangka panjang. Selama pasar bullish, mungkin tidak ada industri yang bernilai investasi signifikan.

Satu Pertimbangan Akhir

Satu keuntungan besar untuk membeli saham individu adalah biaya. Saya sudah mulai berinvestasi lebih banyak dan lebih banyak dalam saham yang membayar deviden. Dan hasilnya adalah total biaya investasi saya turun secara signifikan.

Di sini penting untuk diingat bahwa biaya reksa dana lebih dari rasio biaya. Rasio biaya tidak memperhitungkan biaya perdagangan, yang bisa signifikan. Dengan saham individu, satu-satunya biaya adalah biaya dimuka untuk membeli saham.

Sebagai hasil dari membeli lebih banyak saham individu, biaya rata-rata tertimbang dari portofolio saya turun dari 48 basis poin menjadi hanya 30. Sementara itu mungkin tidak tampak seperti banyak, selama beberapa dekade investasi, yang berbeda dapat puluhan bahkan ratusan ribuan dolar.

Rob Berger adalah pengacara persidangan pada siang hari, dan blogger-in-chief pada malam hari di Roller Adonan. Lebih penting lagi, dia adalah penggemar berat Five Guys Burgers and Fries!

Tonton videonya: Perbedaan Forex Dengan Investasi Lain

Pesan Populer

Kategori Berinvestasi, Artikel Berikutnya

Cara Bertahan dari Krisis Pasar Saham
Berinvestasi

Cara Bertahan dari Krisis Pasar Saham

Apakah ada yang merasa seperti crash pasar saham tahun 2008 adalah salah satu yang terburuk yang pernah ada? Sayangnya, kecelakaan pada tahun 2008 adalah tabrakan pertama dan 2009 dimulai dengan akhiran belakang lain ketika Anda berpikir kecelakaan itu sudah berakhir. Untungnya, kami melihat awal dari pemulihan, tetapi whiplash tidak mudah untuk diatasi.
Baca Lebih Lanjut
Apakah 401k Anda Butuh Monyet di Punggungnya?
Berinvestasi

Apakah 401k Anda Butuh Monyet di Punggungnya?

Monyet melihat, monyet lakukan. Banyak investor menjadi lebih tertarik dalam menerapkan pendekatan "lakukan sendiri" untuk mengelola portofolio mereka. Tapi mari kita perjelas: Mengelola investasi Anda sendiri tidaklah mudah. Praktik manajemen investasi yang baik adalah rumit dan memakan waktu, membutuhkan disiplin, kesabaran, dan konsistensi penerapan.
Baca Lebih Lanjut
Bagaimana Perilaku Anda Mempengaruhi Hasil Investasi Anda
Berinvestasi

Bagaimana Perilaku Anda Mempengaruhi Hasil Investasi Anda

"Sampai Anda dapat mengelola emosi Anda, jangan berharap untuk mengelola uang." - Warren Buffett Salah satu asumsi utama dalam teori ekonomi dasar adalah bahwa kita semua membuat keputusan rasional. Sayangnya teori ekonomi tidak selalu menerjemahkan dengan baik ke dunia nyata. Apakah Anda pernah membuat keputusan yang tidak rasional dan membiarkan emosi Anda menguasai Anda?
Baca Lebih Lanjut
Ulasan Perbaikan: Lakukan Investasi Otomatis
Berinvestasi

Ulasan Perbaikan: Lakukan Investasi Otomatis

Saya suka membuat hal-hal otomatis. Apakah itu pembayaran tagihan, setoran langsung, perpanjangan resep, atau investasi, membuat hal-hal otomatis membuat hidup lebih mudah dan itu adalah tempat review investasi Betterment kami masuk. Ketika datang ke perencanaan pensiun, sejumlah besar alat online dan situs web berjanji untuk membantu Anda membuat portofolio yang dinamis dan menguntungkan sambil meminimalkan biaya.
Baca Lebih Lanjut